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Los Proveedores de Liquidez (LPs) son clave para DeFi. Cualquiera puede convertirse en uno, pero no todos obtienen ganancias de manera equitativa.
Plataformas como Uniswap v3 recompensan a los LPs hábiles que gestionan bien los rangos activos, mientras que la mayoría de los LPs minoristas a menudo luchan con la pérdida impermanente y los bajos rendimientos.🧵
2/ Herramientas como las estrategias DLMM de Meteora ayudan a los LPs minoristas a automatizar la liquidez, pero aún necesitas estar atento a las posiciones fuera de rango a medida que los mercados se mueven.
La liquidez cambia constantemente.
Entonces, ¿qué pasaría si tu AMM pudiera adaptarse en tiempo real?
3/ Ahí es donde entra Tapio.
Impulsado por la configuración dinámica de parámetros y los Gestores de Parámetros, comienza con activos correlacionados y permite el ajuste en tiempo real sin retrasos en la gobernanza, incluso en mercados volátiles o en pequeños grupos.
Esta es la evolución de la provisión de liquidez pasiva.
4/ A diferencia de los enfoques estáticos donde los coeficientes A permanecen fijos durante semanas (requiriendo una larga gobernanza para cambiar), Tapio permite una respuesta en tiempo real al mercado mientras mantiene todo dentro de un rango seguro y predefinido.
5/ ¿Qué desbloquea la sintonización dinámica A?
- Adaptación al mercado en tiempo real
- Menor deslizamiento
- Curva más suave durante la volatilidad
- Pérdida impermanente reducida
- Mayor eficiencia de capital
6/ Hemos respaldado esto con una investigación sólida: utilizando datos on-chain a nivel de comercio, validados por 50k caminos de simulación de Monte-Carlo por configuración a través de pools como USDC-DAI, USDC-ETH, 3pool y stETH-ETH.
¿Resultado? ~4% de aumento promedio en la utilidad ponderada por TVL sobre los mejores métodos estáticos.
7/ ¿Qué significa esto para los usuarios?
Menos deslizamiento → Más operaciones → Tarifas más altas → Liquidez más profunda
Es un ciclo auto-reforzante. Los LPs obtienen un mejor rendimiento de forma pasiva, ya que el A dinámico de Tapio se ajusta automáticamente a la volatilidad del mercado.
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