加密貨幣市場以其波動性和不可預測性而聞名，即使對於經驗豐富的加密貨幣交易者來說，有時也會感覺像是坐過山車。在起起落落中，有一個因素經常影響上述波動性，並且常常被忽視：聯準會及其利率決策。
儘管加密貨幣愛好者會說加密貨幣與傳統金融（TradFi）領域無關，但這些政府會議中發生的事情從技術上講可能會對您最喜歡的加密貨幣的價格產生相當大的影響。
無論您是經驗豐富的加密貨幣交易者還是剛剛涉足加密貨幣市場，了解 FOMC 會議與加密貨幣之間的聯繫對於做出明智的交易決策至關重要。急於找出為什麼會出現這種情況？從了解聯準會是什麼到了解聯邦基金利率如何影響市場情緒，以下是您需要了解的有關聯準會會議如何影響比特幣和更廣泛的加密貨幣價格的所有資訊。
美聯儲是什麼？
聯準會的正式名稱為美國聯邦儲備系統，是美國最強大的經濟機構，充當美國的中央銀行。在主席鮑威爾的領導下，聯準會的核心職責是透過管理整體貨幣供應和利率來維持物價穩定和就業。反過來，這些因素影響經濟的各個層面，從借貸成本到通貨膨脹。
近年來，利率一直是討論的關鍵話題，因為聯準會利用利率來控制物價上漲。它以聯邦基金利率的形式出現，代表銀行隔夜相互借出超額準備金餘額的利率。在更廣泛的經濟中，聯邦基金利率在整個金融體系中發揮著至關重要的作用，因為它決定了借貸成本和經濟成長。
長期走高：利率與對抗通膨
在最近的聯準會會議上，「長期走高」一詞似乎成為人們關注的焦點，因為交易員在猜測市場情緒的同時密切關注聯邦基金利率水準。從本質上講，這句話指的是聯準會打算如何將利率維持在高位，以控制通膨水準。如果您對其運作方式感到困惑，讓我們先分析一下利率對經濟的影響。
從長遠來看，利率就像經濟中資金流動的水龍頭。當聯準會升息時，就像擰緊水龍頭一樣。這使得借貸對於個人和企業來說都更加昂貴。結果，人們往往會減少支出，企業投資也會減少，最終減緩經濟活動。這種放緩有助於抑制通貨膨脹，即商品和服務價格的持續上漲。如果說經濟是一輛在高速公路上飛馳的汽車，那麼升息就像踩剎車，逐漸降低經濟成長，防止其超速失控。
至於「更長時間內更高」的措辭，這意味著聯準會正在發出信號，致力於在較長時間內保持利率高位，即使這意味著經濟成長放緩。這是因為他們認為，目前通膨對經濟的威脅更大，需要將通膨控制在2%的目標範圍內，然後才能開始放寬利率。
宏觀經濟問題持續時間較高
不幸的是，這種「更高、更長」的方法也面臨一系列挑戰。經濟放緩可能導致失業和消費者支出減少，進而影響企業和個人。這讓傑羅姆·鮑威爾和聯準會進退兩難。一方面，經濟迫切需要採取降溫措施，以控制價格。另一方面，成長必須持續，這樣美國經濟才能維持健康的就業市場並防止衰退。這為聯準會創造了一種微妙的平衡行為，要求他們在控制通膨和避免造成不必要的經濟困難之間發揮作用。
利率和加密貨幣的價格關係
儘管加密貨幣通常被視為獨立且處於 TradFi 系統之外，但它存在於更大的經濟生態系統中。雖然不受聯準會直接監管，但加密貨幣價格很容易受到利率影響的更廣泛市場力量的影響。
風險偏好與風險規避資產
加密貨幣通常被歸類為「風險偏好」資產，這意味著當投機者和交易者對市場持樂觀態度時，其價格往往會上漲，而當他們厭惡風險時，其價格往往會下跌。當聯準會升息時，通常會發出對經濟穩定性的擔憂。這促使交易者青睞債券等更安全的資產，並從加密貨幣等風險較高的選擇中撤資。
流動性和通貨膨脹
升息通常會減少市場的整體流動性，這意味著可用於支出和成長的資金減少。這可能會導致對資產（包括加密貨幣）的需求全面下降。此外，如果聯準會升息以對抗通膨，可能會進一步抑制市場對加密貨幣等風險資產的情緒。
短期波動與長期趨勢
儘管升息和降息可能會引發短期價格波動，但加密貨幣的長期前景取決於利率以外的各種因素，例如技術進步、採用和監管發展。
借貸成本和槓桿
當聯準會升息時，借貸就會變得更加昂貴，從而激勵人們減少支出，增加儲蓄。由於利率上升直接導致借貸成本增加，因此槓桿頭寸的維持成本更高，因為持有槓桿頭寸的總體成本也會上升。如果交易的整體收益不能彌補增加的借貸成本，這可能會破壞交易計劃。
2022 年案例研究：升息對加密貨幣價格產生的負面影響
上述情況的一個例子是在2022 年 3 月的聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議上，聯準會批准升息，令整個市場感到意外。再加上烏克蘭與俄羅斯衝突的出現，導致 TradFi 市場出現恐慌，因為大宗商品價格飆升，通貨膨脹加劇。
隨著利率上升和對通貨膨脹的擔憂，加密貨幣市場遭受了重大打擊。比特幣從 2022 年 3 月下旬的高點 48,000 美元暴跌至 2022 年 6 月中旬的 18,000 美元以下。
這凸顯了利率、通貨膨脹和加密貨幣市場之間的複雜關係。雖然較高的利率和通貨膨脹通常會對加密貨幣等風險較高的資產造成下行壓力，但市場心理和地緣政治事件等其他因素也可能在加密貨幣價格走勢中發揮重要作用。
聯準會什麼時候降息？
儘管升息至 23 年高點 5.25% 至 5.5% 對於看漲交易者來說是漫長而痛苦的，但聯準會似乎終於實現了「軟著陸」的目標。這是一種罕見的情況，央行找到了防止經濟過熱、同時保持經濟成長和避免經濟衰退的最佳點。
現在美國的通膨似乎處於下降趨勢，供應鏈瓶頸也已解決，似乎是在經濟崩潰和陷入衰退之前實施降息的最佳時機。這就是為什麼許多交易者一直在猜測市場的遠期性質，透過搶在這些降息之前，並透過首先建立風險資產的多頭部位來取得領先。
聯準會對聯邦基金利率有何評論？
儘管傑羅姆·鮑威爾已公開表示到 2024 年 3 月不會降息，但 12 月的經濟預測摘要表明到 2024 年底可能至少降息 3 次。 ，降息的幅度似乎取決於每月公佈的持續通膨和就業數據。目前，聯準會似乎傾向於三次降息 25 個基點，這意味著到 2024 年底，聯邦基金利率將從 4.5%降至 4.75%。及以後將聯邦基金利率降至 2.5%。這可能意味著一旦進入 2025 年，降息幅度會更大。
因此，要回答何時降息的問題，交易者需要密切關注傑羅姆鮑威爾的言論和整體宏觀經濟數據，以便更好地了解首次降息何時到來。相反，他們想知道會有多少人，以及一旦數據顯示美國經濟確實正在走向軟著陸，聯準會是否會放鬆其鷹派情緒。
加密貨幣交易技巧：如何根據下次 FOMC 會議進行交易
根據聯準會的會議日曆，下一次 FOMC 會議將於 2024 年 3 月 19 日至 20 日舉行。對於此交易範例，我們將使用截至 2024 年 3 月 19 日的比特幣圖表。
聯邦公開市場委員會 (FOMC) 會議之前可能會發生很多事情。在 2024 年 1 月的最後一次 FOMC 會議上，由於 Jerome Powell 堅稱 2024 年 3 月不會降息，比特幣價格下跌了近3%。 ，我們可能會看到有關可能降息的討論和猜測。這可能會導致反彈，可能足夠看漲，突破先前確立的歷史高點 73,787.10 美元，現在充當供應區域。
使用相對強弱指數指標，比特幣目前在四小時時間範圍內處於超賣水準 29.27。隨著 BTC 價格快速逼近 200 日移動平均線，所有押注都落空了，因為看漲的加密貨幣交易者希望移動平均線成為關鍵的支撐位，而看跌的加密貨幣交易者則希望勢頭突破這一水平，這樣多頭就會屈服並導致 BTC 價格進一步暴跌。
結語
從了解聯準會是什麼到了解聯準會新聞如何影響加密貨幣價格，我們希望我們探索升息與加密貨幣價格之間聯繫的指南是有用的。
雖然升息可能會帶來短期波動，但重要的是要記住，加密貨幣市場受到因素和新聞事件複雜相互作用的影響。透過隨時了解情況、使您的投資組合多樣化並使您的交易與您的長期目標保持一致，您可以更有信心地駕馭動態的加密貨幣世界。
這個利率影響加密貨幣價格的例子最終是初學者了解 TradFi 與整個金融生態系統中的加密貨幣市場如何交織的好方法。總的來說，了解每個資產市場的細微差別將幫助您更好地將事實和數據整合在一起，以便您在交易加密貨幣時做出最明智的決策。
FOMC 會議與加密貨幣之間聯繫的常見問題解答
每次 FOMC 會議都會自動導致加密貨幣價格改變嗎？
不一定。影響取決於利率變化幅度、市場預期和整體經濟情緒等多種因素。較小的預期升息可能產生的影響很小，而意外或較大的變化可能會引發更顯著的價格變動。
我如何及時了解即將舉行的聯準會會議及其潛在影響？
有多種資源可以幫助您隨時了解聯準會和加密貨幣新聞。從關注聯準會官方網站到考慮專門研究金融市場的新聞媒體，您將在 FOMC 會議前後發現各種見解和預測。
我應該根據 FOMC 的決定調整我的交易策略嗎？
雖然及時了解情況至關重要，但也應該考慮避免僅根據短期市場波動做出衝動反應。在閱讀與 FOMC 會議相關的頭條新聞時，您應該在做出加密貨幣交易決策之前考慮您的整體交易策略、風險承受能力和長期目標。
有沒有受利率變動影響較小的加密貨幣？
與一般看法相反，並非所有硬幣和代幣都具有波動性。由於穩定幣與美元等法定貨幣掛鉤，因此其波動性通常低於其他加密貨幣。
除了聯準會政策之外，我還應該考慮哪些其他經濟因素？
影響加密貨幣市場的因素有很多，包括全球經濟事件、地緣政治緊張局勢、技術進步和監管發展。及時了解更廣泛的經濟狀況以做出全面的交易決策至關重要。
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