Een artikel om te begrijpen waarom voorspellingsmarkten (prediction market) de volgende grote kans zijn waar kapitaal naar uitkijkt. Tijdens KBW en Singapore Token ontmoetten we veel oprichters van voorspellingsmarktprojecten. @opinionlabsxyz @kizzymobile @fore_gate @Kalshi @TradeTapfun Laten we het hebben over waarom "voorspellingsmarkten" als een nieuwe narratief opkomen en de integratie met DeFi en GameFi. ♟️ Laten we beginnen met de conclusie. Voorspellingsmarkten (Prediction Market) zijn eigenlijk een van de ultieme vormen van de combinatie van informatie en financiële spelletjes, het is de monetarisering van informatie. Er zijn veel raakvlakken met DeFi, vooral op vier gebieden: liquiditeitsmechanismen, opbrengstructuren, risicobeheer en activaderivaten. 🧠 1. De essentie van voorspellingsmarkten: een gefinancierd "collectief voorspellingssysteem". Voorspellingsmarkten zijn in feite een "collectieve voorspellingsmachine" gebaseerd op markmechanismen. Gebruikers uiten hun vertrouwen in de uitkomst van toekomstige gebeurtenissen met geld, bijvoorbeeld: "Zal BTC eind oktober $130.000 doorbreken?" "Zal Trump de Amerikaanse verkiezingen van 2028 winnen?" Deze voorspellingen creëren een handelsmarkt, waarbij de prijs de consensus waarschijnlijkheid van de markt vertegenwoordigt. Wanneer de uitkomst van de gebeurtenis bekend wordt, ontvangt de winnaar een beloning. Dit lijkt op een spel, maar de onderliggende logica is zeer standaard voor derivaten — investeerders kopen een "evenementcontract (Event Contract)" en worden verrekend wanneer het evenement zich voordoet. 💧 2. Vier hoofdwegen van integratie met DeFi. 1️⃣ Voorspellingsmarkten = Nieuwe soort derivaten. Vergelijkbaar met opties (options) of futures, zijn voorspellingsmarkten in wezen een "evenementgestuurde derivatieve activa"; Dit betekent dat ze geïntegreerd kunnen worden in DeFi-protocollen, zoals: - Het introduceren van voorspellingsmarkten als onderpand in leningen (Aave / Compound); - Het toevoegen van "voorspellingspoolen" (Prediction Pools) in DEX (zoals Uniswap); - Het gebruik van voorspellingstokens als bewijs van opbrengsten voor LP-tokens. 💡 Voorbeeld: @polymarket, @ZeitgeistPM, Gnosis zijn bezig met het verhandelen van voorspellingstokens als opties. ------------------------------------------ 2️⃣ Voorspellingsmarkten bieden "real-world risk pricing" voor DeFi. Veel DeFi-protocollen missen "externe risicoparameters". Voorspellingsmarkten kunnen realtime risicogegevens bieden via marktconsensus, zoals: "De kans dat ETH in de komende week een volatiliteit van > 30% heeft" "De kans op de volgende renteverhoging door de Federal Reserve" Deze gegevens kunnen direct door DeFi-risico-engines (Risk Engine) worden gebruikt voor: - Automatische aanpassing van leenrentes; - Wijzigingen in premies voor verzekeringsprotocollen; - Aanpassing van activawijzigingen in LP-pools. 💡 Voorbeeld: MakerDAO en UMA verkennen het gebruik van "voorspellingsmarktprijzen" als inputbron voor oracle. ------------------------------------------ 3️⃣ DeFi biedt infrastructuur en opbrengsten voor voorspellingsmarkten. De liquiditeit en de moeilijkheidsgraad van het maken van markten voor voorspellingsmarkten zijn hoog, waardoor ze gemakkelijk kunnen afkoelen. DeFi-modules kunnen op hun beurt het ecosysteem van voorspellingsmarkten ondersteunen: Door gebruik te maken van het AMM (automatische market maker) model om de prijsstelling van voorspellingsmarkten op te lossen; Leningsprotocollen bieden hefboomwerking voor deelname aan voorspellingen; Opbrengstaggregators (zoals Yearn) integreren de opbrengsten van voorspellingstokens in een nieuwe activacategorie. 💡 Voorbeeld: Zeitgeist (op Polkadot) gebruikt het AMM-voorspellingsmarktenmodel; Thales (gebaseerd op Optimism) gebruikt DeFi-staking + voorspellingsstructuur om opbrengstpools te herbouwen. ------------------------------------------ 4️⃣ Liquiditeitsintegratie: voorspellingsmarkten ≈ Nieuwe soort liquiditeitszwarte gaten. Wanneer gebruikers inzetten op de uitkomst van een gebeurtenis, vergrendelen ze tokens; Projecten kunnen deze fondsen in DeFi integreren, waardoor een "voorspelling is staking"-mechanisme ontstaat; Gebruikers ontvangen tegelijkertijd voorspellingsopbrengsten + DeFi-rente, wat leidt tot dubbele stimulansen. 💡 Voorbeeld: Ajna Protocol (combinatie van Lending + Prediction) De USDC-voorspellingspool van Polymarket kan ook worden geïntegreerd in Curve / Aave voor extra opbrengsten. 3. Toekomstige trends: van "weddenschappen op waarschijnlijkheid" naar "vaststellen van de realiteit". De integratie van voorspellingsmarkten + DeFi zal uiteindelijk "marktverwachtingen" omzetten in een verhandelbare activacategorie. Het stelt je niet alleen in staat om op resultaten te wedden, maar ook om: Beleid en macro-risico's (zoals CPI, rente, oorlogsrisico) te hedgen; Een nauwkeuriger "marktvoorspellingsmachine" te bieden; Een informatieclearinglaag te worden in het AI-tijdperk. ♟️ Samenvattend in één zin: Voorspellingsmarkten zijn de monetarisering van informatie, DeFi is de intelligentie van geld. De integratie van beide maakt "consensus" tot een nieuwe financiële activa.