➥ Zijn Fixed-Rate Protocols de Toekomst van Financiën? DeFi-rendementen zijn krachtig maar onvoorspelbaar. De ene dag verdien je 30%, de volgende dag daalt het naar 5%. Fixed-rate protocols revolutioneren het spel met stabiele, on-chain verhandelbare rendementen, mogelijk het enige DeFi-product dat klaar is voor onmiddellijke massale adoptie. Laten we kijken naar de projecten die deze verschuiving leiden in ons 30s-rapport 🧵 — — — ► Wat zijn Fixed Rate Protocols? Fixed-rate protocols brengen stabiliteit naar DeFi door volatiele rendementen om te zetten in voorspelbare opbrengsten. Ze tokeniseren, strippen het rendement of benchmark rendement dragende activa zodat gebruikers rendement kunnen vastzetten. Dit korte rapport behandelt vier projecten die de verschuiving naar vaste inkomsten leiden: ▸ @pendle_fi ▸ @spectra_finance ▸ @ipor_io ▸ @TreehouseFi — ► Pendle Pendle is een yield-trading AMM die rendement dragende activa splitst in twee tokens: ▸ PT: vaste inkomsten ▸ YT: variabel rendement Het stelt gebruikers in staat om het rendement zelf te verhandelen in plaats van alleen maar te staken of uit te lenen. ➤ Kernmechanisme Wanneer gebruikers een rendement actief zoals $sUSDe storten, mint Pendle PT-sUSDe (inwisselbaar bij vervaldatum) en YT-sUSDe (vangt rendement). Gebruikers kunnen PT's aanhouden voor stabiele opbrengsten, YT's verhandelen om te speculeren, of beide combineren voor liquiditeitsbeloningen, allemaal zonder liquidaties of lock-ups. ➤ Waarom het Belangrijk is Het verandert rendement in een verhandelbare markt en maakt strategieën mogelijk zoals punten farming en arbitrage, integrerend met @aave, @ethena_labs, en @MorphoLabs over grote ketens zoals @ethereum, @arbitrum, en @base, met een TVL van ongeveer $6,5B per oktober 2025. ➤ Voorbeeld ▸ sUSDe pools bieden ~20% vast rendement ▸ @Plasma lancering trok $318M TVL in dagen — ► Spectra Spectra brengt rendement stabiliteit naar DeFi, waardoor gebruikers vaste opbrengsten kunnen vastzetten of rentevolatiliteit kunnen afdekken. ➤ Kernmechanisme Het ondersteunt ERC-4626 tokens zoals $csUSDL en $USR. Stortingen minten twee tokens: ▸ PT: vast rendement ▸ YT: variabel rendement Gebruikers kunnen: ▸ PT's aanhouden voor constante opbrengsten ▸ YT's verhandelen voor blootstelling aan renteveranderingen ▸ Beide in liquiditeitsvaults bieden voor beloningen Iedereen kan aangepaste pools creëren, waardoor het systeem volledig permissieloos is. ➤ Waarom het Belangrijk is Spectra biedt voorspelbaar inkomen en deelt 50% van de inkomsten met stakers. Live op @avax, @SonicLabs, en Base met ongeveer $190M TVL per oktober 2025. ➤ Voorbeeld ▸ Vaste rente $USDL pools bieden 20%+ APY ▸ Uitbreiding naar Flare verhoogde liquiditeit — ► Fusion door IPOR Fusion brengt rente swaps naar DeFi, waardoor gebruikers rente bewegingen kunnen afdekken of speculeren met hefboomwerking en automatisering. ➤ Kernmechanisme Fusion gebruikt on-chain IPOR-indexen om rente swaps te prijzen en rendement strategieën te automatiseren. Gebruikers kunnen: ▸ Swaps aangaan, vaste rente betalen of variabele ontvangen met hefboom blootstelling ▸ Gebruik srUSD vaults om rendement optimalisatie over protocollen te automatiseren ➤ Waarom het Belangrijk is Fusion mengt DeFi rendement aggregatie met institutionele rente tools, en biedt risico-gecorrigeerde vaste opbrengsten zonder impermanente verliezen. Live op Ethereum, Arbitrum, en Base, met ongeveer $70M TVL per oktober 2025. ➤ Voorbeeld ▸ $srUSD vaults leveren 20%+ APY via geautomatiseerde swaps — ► Treehouse Treehouse bouwt benchmarks en infrastructuur voor vaste inkomsten in DeFi. Het introduceert: ▸ tAssets: verbeterde LST's zoals $tETH en $tAVAX ▸ DOR: on-chain rente benchmarks zoals TESR voor Ethereum staking ➤ Kernmechanisme Het gebruikt MEY (Market Efficiency Yield) arbitrage om staking rendementen naar risicoloze niveaus te aligneren. Gebruikers kunnen staken, delegeren aan DOR-operators, of integreren met protocollen zoals TermMax voor vaste leningen. Live op Ethereum en Avalanche met $500M+ TVL en meer dan 70K wallets per oktober 2025. ➤ Waarom het Belangrijk is Treehouse standaardiseert rendementen voor DeFi's vaste inkomenslaag en maakt tools zoals FRAs en vaste rente markten mogelijk. Integraties omvatten @FalconXGlobal en @TermMaxFi. ➤ Voorbeeld ▸ TESR benchmark ondersteunt FRAs gelanceerd door FalconX ▸ TermMax gebruikt DOR-rentes om vaste leningen op LST's aan te bieden — ► Samenvatting Stablecoins gaven DeFi een manier om waarde op te slaan maar niet om het te laten groeien. Fixed-rate protocols hebben dat veranderd door rendementen voorspelbaar en verhandelbaar te maken. Pendle, Spectra, Fusion, en Treehouse drijven elk deze verschuiving: ▸ Pendle maakt rendement een verhandelbare markt ▸ Spectra vergrendelt stabiele opbrengsten via derivaten ▸ Fusion brengt rente swaps on-chain ▸ Treehouse standaardiseert LST rendementen met benchmarks Samen bouwen ze DeFi's vaste-inkomensstack, waar kapitaal stabiele opbrengsten verdient en stabiliteit groei ontmoet.

— Disclaimer