2д тому
Постачальники ліквідності (LP) є ключовими для DeFi. Ним може стати будь-хто, але не всі отримують однаковий прибуток. Такі платформи, як Uniswap v3, винагороджують кваліфікованих LP, які добре керують активними діапазонами, тоді як більшість роздрібних LP часто борються з непостійними збитками та низькою прибутковістю. 🧵
2. Такі інструменти, як стратегії DLMM від Meteora, допомагають роздрібним LP автоматизувати ліквідність, але вам все одно потрібно стежити за позиціями, що виходять за межі діапазону, у міру руху ринків. Ліквідність постійно змінюється. Отже, що було б, якби ваш AMM міг адаптуватися в режимі реального часу?
3/ Ось тут і з'являється Тапіо. Завдяки динамічному налаштуванню параметрів і менеджеру параметрів, він починається з корельованих активів і дозволяє налаштовувати в режимі реального часу без затримок в управлінні, навіть на нестабільних ринках або невеликих пулах. Це еволюція пасивного забезпечення ліквідності.
4. На відміну від статичних підходів, де коефіцієнти А залишаються фіксованими протягом тижнів (вимагаючи тривалого управління для зміни), Tapio забезпечує реагування ринку в режимі реального часу, зберігаючи все в безпечному, заздалегідь визначеному діапазоні.
5/ Що розблоковує динамічний тюнінг А? - Адаптація ринку в режимі реального часу - Нижнє прослизання - М'якша крива під час волатильності - Зменшення непостійних втрат - Вища ефективність капіталу
6. Ми підкріпили це ґрунтовним дослідженням: використовуючи дані в ланцюжку на рівні торгівлі, підтверджені 50 тисячами шляхів моделювання Монте-Карло на конфігурацію в таких пулах, як USDC-DAI, USDC-ETH, 3pool і stETH-ETH. Результат? ~4% середньозваженого за TVL приросту корисності порівняно з найкращими статичними методами.
7. Що це означає для користувачів? Менше прослизання → Більше угод → Вищі комісії → Глибша ліквідність Це самопідсилювальна петля. LP пасивно отримують кращу прибутковість, оскільки динамічний A Tapio автоматично підлаштовується під волатильність ринку.
9/ Кінець твіту
Показати оригінал
1,58 тис.
9
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.